米国株高配当ETFに注意⚠【後編】

こんにちは。「ようご」です。

米国株購入を検討している人、特に高配当ETFの購入を検討している人は多いと思います。かくいう私も、どうしようか迷っていました。そこで、自分なりにシミュレーションしたてみました。

前回は、毎年１００株ずつ買うとどうなるか？でした。

しかし、人によって、年間の投資額を決めている人もいると思います。今回はその人に向けてのシミュレーションになります。

ぜひ、今回の毎年１万ドル（＝１００万円）買う時と前回の毎年１００株投資するときを比較してみてください。投資額は違いますが、総利回りや損益は比較しやすいと思います。

１年で１万ドル買う時について

＊今回もSPYDで考えたいと思います。

＊計算を簡単にするために１ドル１００円とします。

＊購入手数料などは無視しています。

＊配当金の再投資はなしで考えています。

＊為替レートが入ってくると計算が難しすぎるので、ドルで計算しています。

＊株価の上下で配当は変わりますが、簡単にするために１年での利回りは５．２７％、税金で引かれた上でのトータル損益を考えてみます。

下がって上がる１

７年目３６ドルにようやくマイナスになるのは同じです。やはり１５％の下落はきついようです。プラスに転じるときも同じですね。利回りは、毎年１００株ずつ買う方が良いようです。

下がってあがる２

今回も下がり幅が大きい時を考えてみました。やはり、１株３６ドルという１５％の下落でマイナスに転じるようです。プラスに転じるのも、３４ドルと同じです。しかし、この年間１万ドルの投資（＝定額投資）のメリットは、「株価が下がると、購入株数が増える」これはめっちゃ重要ですね。下がり始めたら、少しずつ投資額を増やすのはアリかもしれません。

特に、SPYDは、コロナショックにより２０２０年３月ごろに急落しましたが、そのころに大量投資している人は、今頃、＋８０％ほどプラスになっている人もいるようです。

下がって上がる場合は、いずれも総利回りが、定額投資の方が小さくなるようです。

上がって下がる

上がって下がるパターンはずっとプラス。ですが、これは先ほどと逆で、高値で買った分、保有株数が少なくなってしまいますね。これが、定額投資のデメリットでしょう。また、定額投資の場合、下がり始めると総利回りが低くなっていくこともびっくりです。

上下なし

これは当たり前ですが、前回と総利回りなど数値は変わりません。

上がり続ける

上がり続けた場合、当然プラスなのですが、総利回りの上昇率も定額投資の方がよさそうです。

下がり続ける

今度は下がり続ける場合を考えます。当たり前のことですが、損益はマイナスです。

しかし、注目すべきは、１０年目について考えますが、総支出が１０万ドルに対して、トータルのマイナスは５０００ドル。株価は、２２％の大きな下落ですが、トータルで見るとたったの５％です！！

SPYDが下がり続けて、そのままつぶれることがないと考えれば、マイナスの時期はつらいですが、そのあとのプラスを見越せば、全然大丈夫だと考えられます。

まとめ

ここまでの話をまとめると、

定額投資と定数投資（毎年同じ数だけ株を買う）のどちらがいいか

どちらもほとんど変わらないが

• 上がって下がるときは、定数投資に軍配が上がる。
• 下がって上がるときは、定額投資に軍配が上がる。

そして、今が高値だろうが、安値だろうが、コツコツ買えば、基本的に負けない確率が非常に高いのがわかりました。

今は、SPYDはどんどん株価が上がっており、高値づかみはいやだな～と考えている人も多いかもしれませんが、下がってもいずれは元の株価まで戻ってくるだろうし、これから値上がりすれば買って正解だし、タイミングははかるものではないというのが私の結論です。